Faire des économies grâce aux livres d’économie

En comprenant mieux l’univers capitaliste dans lequel nous évoluons, il est à la fois possible d’étendre de façon astucieuse sa surface financière tout en réduisant ses dépenses, avec une vision plus juste de la gestion d’un budget. 

Le 02/05/2024 à 09:26 par Victor De Sepausy

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02/05/2024 à 09:26

Victor De Sepausy

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Gérer le budget d’une famille peut s’apparenter, sur de nombreux points, à la gestion d’une petite entreprise. Il y a des sources de revenus, souvent diverses, et des dépenses multiples. Certaines paraissent incompressibles quand d’autres peuvent constituer des variables d’ajustement. Il peut apparaître aussi nécessaire d’épargner en fonction d’objectifs futurs, mais aussi de mettre en place des stratégies d’investissement plus ou moins offensives selon les problématiques auxquelles on doit faire face. Penser au financement des études de ses enfants quand ces derniers sont encore au primaire est aussi une bonne façon de faire preuve de prévoyance et d’anticipation. Ce sont là des qualités requises également lorsqu’il s’agit de gérer une entreprise.

La question, comme pour l’Etat actuellement, est aussi celle de l’endettement juste. A quel moment est-il opportun de faire appel à de l’endettement dans un ménage ? Est-ce uniquement une possibilité en cas d’investissement dans le logement ? Ou peut-on recourir à l’emprunt dans d’autres situations ? On dit généralement qu’il ne faut surtout pas recourir à des prêts pour assurer des dépenses de fonctionnement. Mais, dans les autres cas, recourir à un prêt, en faisant appel à des établissements spécialisés comme ici est une pratique courante. Cela va de la voiture à financer aux études des enfants quand il s’agit par exemple de parcours particulièrement sélectifs. On peut être sûr d’avoir un retour sur investissement, ce qui justifie la dépense importante.

Milton Friedman et la théorie du revenu permanent

Pour gérer efficacement ses finances, il est toujours pertinent de connaître quelques-unes des grandes théories d’économie présentées ces dernières années et qui ont donné lieu à la publication d’ouvrages ayant connu d’importants succès. On peut ainsi faire appel aux idées développées par Milton Friedman, et notamment son concept de revenu permanent. Cette théorie postule que les consommateurs basent leur consommation non pas sur leur revenu actuel, mais sur leur revenu permanent, c'est-à-dire la moyenne de leurs revenus passés et futurs. Ainsi, pour adopter une gestion saine de ses finances, un ménage devrait prendre en compte ses perspectives de revenus à long terme et lisser sa consommation dans le temps.

Né en 1912 aux Etats-Unis, Milton Friedman a fortement marqué l’histoire récente de l’économie, en publiant notamment Capitalisme et liberté en 1962, puis en intervenant à la télévision dans une série d’émissions intitulées Free tot Choose. La pensée libérale de Friedman a eu un retentissement très important à partir des années 80, aux Etats-Unis, en conseillant le président américain Richard Nixon, mais aussi, de façon bien plus controversée, au Chili, avec les fameux Chicago Boys. Ce terme a fini par désigner des étudiants chiliens venus se former à Chicago dans les années 70, notamment auprès de Friedman. 

Franco Modigliani et le cycle de vie

Une théorie qui peut intervenir de façon complémentaire à celle de Friedman, est celle du cycle de vie. Selon ce principe, les individus cherchent à répartir leur consommation de manière optimale tout au long de leur vie. Durant leur vie active, ils épargnent en prévision de leur retraite, puis dépensent leurs économies une fois à la retraite. Pour appliquer cette théorie, les ménages doivent anticiper leurs besoins futurs et adapter leur épargne en conséquence. Les ouvrages de Midigliani sont essentiellement disponibles en anglais, ainsi de Capital Markets, son titre le plus célèbre. 

Développée par l’économiste italo-américain Franco Modigliani (disparu en 2003), cette théorie vient mettre en lumière la situation patrimoniale des individus selon leur âge. Ainsi, l’enfant, s’il n’a pas de moyens en tant que tels, contribue cependant à influencer certains achats de ses parents. Devenu adolescent, il développe des besoins qui lui sont propres, et cherche souvent à suivre des modes. Quand on entre dans la vie active, on peut consommer, en contractant notamment des dettes, mais aussi se constituer une épargne, qui pourra être mise à contribution plus tard. Enfin, lorsqu’on arrive à la retraite, on cherche souvent à détenir un patrimoine plus liquide, pour assurer des besoins en financement qui peuvent être plus ou moins importants, selon la situation de ses enfants, mais aussi selon sa santé. 

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Les finances du ménage et la théorie keynésienne :

John Maynard Keynes soutenait que la consommation est principalement déterminée par le revenu disponible. Ainsi, pour améliorer leur situation financière, les ménages devraient chercher à augmenter leur revenu, par exemple en investissant dans leur formation ou en négociant une augmentation de salaire. Finalement, la vision de Keynes est assez simple : si vous considérez que vous avez besoin de davantage de fonds pour assurer votre quotidien, mais aussi vos investissements, il est nécessaire de mettre en œuvre des stratégies pour mieux gagner sa vie. 

Rentrer dans un parcours de formation pour élever son niveau de qualification, et donc sa valeur sur le marché du travail, est un principe souvent payant. Quand on est employé du public, on peut par exemple préparer des concours pour passer dans une catégorie de rémunération supérieure. Une dernière solution reste de chercher à garder son poste, mais à développer la pratique des heures supplémentaires, ou, de façon plus radicale, prendre un second travail, comme cela se fait beaucoup aux Etats-Unis. Pour entrer dans l’œuvre de Keynes, on peut faire un tour du côté des éditions Ellipses, avec Introduction à la pensée de Keynes (2019, 336 pages) de Giuseppe Pagano, ou alors directement s’emparer de sa Théorie générale de l’emploi, de l’intérêt et de la monnaie (Payot, 2017, 496 pages, 26.40 €).

La théorie du revenu relatif :

Cette théorie, développée par James Duesenberry, affirme que les individus comparent leur niveau de consommation à celui de leurs pairs. Ainsi, les ménages peuvent être incités à dépenser davantage pour maintenir leur statut social. Pour éviter ce piège, il est important de se fixer des objectifs de consommation personnels et de résister à la pression sociale. L’économiste américain est allé théoriser un principe que l’on a vu par le passé fortement contribuer à ruiner la noblesse française, prise dans une frénésie de dépenses de représentation au XVIIe siècle et XVIIIe siècle. Si l’on n'avait pas le dernier carrosse, ou la dernière tenue d’apparat, on était parfaitement « has been ». Résultat, des sommes folles peuvent partir en fumée.

Parfois appelés en français « effet de démonstration », ou encore « effet d’imitation », les principes établis par Duesenberry sont en réalité vieux comme le monde. On a notamment tendance à ressentir très fortement les décalages de moyens au regard des gens qui nous sont proches, que ce soit les amis, la famille ou les voisins. Qu’il y ait des personnes très riches, à partir du moment où l’on croise rarement leur route, le problème existe assez faiblement dans notre esprit.

Si le voisin construit une piscine, gardez à l’esprit que c’est votre liberté de ne pas vouloir en construire une un peu plus grande, histoire de lui montrer que la pelouse est résolument plus verte de l’autre côté de la clôture ! Il en va de même lorsqu’il décide de changer de voiture pour passer dans une gamme plus premium. Inutile de revendre votre vieux tacot pour chercher à rivaliser dans de telles dépenses ostentatoires. Contentez-vous plutôt d’investir dans un nouveau rosier. Il durera certainement plus longtemps que la dernière voiture du voisin…

La théorie de la préférence pour la liquidité :

Keynes a également développé cette théorie, selon laquelle les individus préfèrent détenir des actifs liquides (comme l'argent) plutôt que des actifs moins liquides (comme les actions ou l'immobilier). Pour gérer efficacement leurs finances, les ménages doivent donc trouver un équilibre entre la détention d'actifs liquides pour faire face aux imprévus, et l'investissement dans des actifs moins liquides mais potentiellement plus rentables. On pourra notamment aller faire un tour du côté de son Traité sur la monnaie qui est disponible en français de façon récente.

Il faut encore tenir compte du fait que cette rentabilité des actifs est très variable selon le moment où l’on investit, selon l’endroit où sont détenus les actifs, et selon la façon dont on finance ces investissements. C’est sans doute pour toutes ces raisons qu’il est important de se documenter de façon approfondie avant de passer à l’action en matière de finances personnelles. Et les grandes théories économiques peuvent avoir leur intérêt pour la gestion de sommes qui peuvent pourtant paraître dérisoires au premier abord.

Crédits illustration Pexels CC 0

 
 
 
 
 
 

Par Victor De Sepausy
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Pas une plaisanterie du tout, cette parution prévue le 1er avril. On croyait ouvrir un essai sur la technique ; c’est une alerte sur nos nerfs, nos habitudes et notre docilité qui surgit. Laurence Devillers entre dans le vacarme des promesses algorithmiques comme on pénètre une cathédrale de verre bâtie par les Big Tech, avec ses prophètes, ses séductions et ses angles morts. Derrière la conversation fluide des machines, elle traque une question plus rude : que reste-t-il d’un humain qui délègue son jugement ?

12/03/2026, 12:13

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Les Disparus de Noël : l’un des plus grands mystères criminels français rouvert

Les villages savent enterrer les secrets mieux que les villes. À Boutiers, une nuit de Noël n’a jamais cessé de circuler entre les tables de bar, les souvenirs et les silences. Une famille s’est évaporée en 1972 et, depuis, chacun possède sa version du drame. Entre rumeur, enquête et mémoire collective, le mystère n’a pas disparu : il s’est installé. Et parfois, la littérature devient le seul moyen de regarder ce vide en face.

12/03/2026, 12:13

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Les rêves des grands vus par une enfant

Comment imaginer son futur quand notre famille le fait déjà si bien pour nous ? Celle de la petite héroïne de Dans les rêves des grands n’imagine que le meilleur pour elle : sa maman rêve qu’elle devienne pilote, ou encore son papa la voit être la première femme présidente. 

12/03/2026, 08:00

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Adam Silvera publie un nouveau roman dans l’univers de Death-Cast

Celui qui survit veut mourir à la fin, roman d’Adam Silvera traduit de l’anglais par Fabien Le Roy et Cécile Ardilly, paraîtra le 23 avril aux éditions Robert Laffont. Dans ce nouveau volet situé dans l’univers de Et ils meurent tous les deux à la fin, l’auteur explore la rencontre entre deux jeunes hommes dont la trajectoire va être bouleversée par le service Death-Cast, capable d’annoncer à chacun le jour de sa mort.

12/03/2026, 07:14

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Fonction publique : quand la souffrance au travail devient une question politique

Avec Souffrance au travail dans le service public, l’avocate Christelle Mazza livre un ouvrage massif – plus de sept cents pages – qui se présente à la fois comme un diagnostic et comme un appel. Diagnostic d’une crise profonde du service public français ; appel à une prise de conscience juridique et politique de ceux qui y travaillent. Préfacé par le psychiatre du travail Christophe Dejours, ce livre s’inscrit dans une tradition critique qui interroge le destin des institutions publiques à l’heure du management et de la dématérialisation de l’État.

11/03/2026, 09:00

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Avec Brûle bébé, Matthieu Barbin raconte une trajectoire artistique et intime

Brûle bébé, premier livre de Matthieu Barbin, connu sur scène sous le nom de Sara Forever, paraîtra le 9 avril 2026 aux éditions Au diable Vauvert. Ce récit suit la trajectoire d’Alex, jeune homme issu de la banlieue bordelaise dont la découverte de la danse ouvre un chemin artistique et intime où s’entremêlent quête identitaire, création et rupture avec son milieu d’origine.

11/03/2026, 08:15

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Romance challenge : quand une passionnée de BookTok cherche l’amour comme dans les livres

Romance challenge, de Susan Lee, paraît le 9 avril dans la collection dédiée aux romances chez Robert Laffont. Ce roman met en scène une passionnée de littérature sentimentale qui tente d’appliquer dans sa propre vie les codes narratifs qu’elle analyse et commente en ligne, avec l’espoir de vivre une histoire digne des romans qu’elle dévore. Un livre traduit par Karine Forestier. 

11/03/2026, 07:11

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Ambre d'Eclair et l'appel des dragons

10/03/2026, 18:00

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Le temps de la terreur : John Gwynne relance les Terres Bannies avec une fureur intacte

Ici, personne n’entre dans l’âge adulte à pas feutrés. Dans les Terres Bannies, on grandit sous la menace, entre fidélités imposées, récits officiels et violence prête à rompre ses chaînes. Avec Le temps de la terreur (trad. Thomas Bauduret), John Gwynne relance sa mythologie par l’héritage empoisonné : une génération née après les grandes batailles découvre que la paix n’était qu’une trêve armée, et que les vainqueurs, eux aussi, cachent leurs failles sous l’armure. par Théo.

10/03/2026, 11:34

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Avec Terra Murata, Laura Ulonati signe un grand roman d’initiation au bord du gouffre

Sous le soleil trop vif d’une île du golfe de Naples, l’adolescence n’a rien d’un été léger. Elle ressemble plutôt à un territoire miné : rivalités, regards, hiérarchies invisibles, premières morsures du désir. Avec Terra Murata, Laura Ulonati installe son roman dans cette zone trouble où l’apprentissage du monde passe par les ruines, la mémoire et les corps qui cherchent leur place. Sortie le 25 mars.

10/03/2026, 11:02

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Un non pour un oui. Pensées-poèmes

10/03/2026, 10:57

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Un roman fait de voix et de sons : Bruits, l’expérience immersive d’Anne Savelli

Moi qui désormais ne me passionne plus guère que pour le doux silence de la nature ou pour les Suites pour violoncelle de Bach — et qui dois pourtant quotidiennement batailler avec l’horrible patron du bar sis au rez-de-chaussée de mon immeuble afin qu’il renonce aux basses abrutissantes de sa sono —, je dois confesser que Bruits, le titre du dernier roman d’Anne Savelli, avait de quoi m’agacer…

10/03/2026, 10:36

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Somber Jann : elle espionne ses voisins… et découvre qu’un tueur en série habite en face

Jaylen, Jonas et Joshua Jann viennent d’emménager dans la maison voisine. Trois frères, silencieux, presque insaisissables, dont la présence trouble immédiatement l’équilibre du quartier. Depuis la fenêtre de sa chambre, la narratrice les observe chaque nuit. Ce rituel d’observation devient rapidement une obsession. Somber jann : saison 1 de Cynthia Havendean, sera disponible le 16 avril.

10/03/2026, 09:00

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Un amour mort, une mémoire effacée : le thriller sombre de Tendre promesse assassine

Et si le danger ne résidait pas dans ce que l’on ignore, mais dans ce que la mémoire refuse de restituer ? Découvrez Tendre promesse assassine signé Laura Ezrena, à paraître le 16 avril...

10/03/2026, 08:30

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Le Pèse-Dieu : retrouver un être aimé dans un royaume des morts virtuel

Ian Soliane publie Le Pèse-Dieu chez Robert Laffont, dans la collection Ailleurs & Demain, un roman attendu en librairie le 16 avril, qui imagine un futur où les morts continuent d’exister dans un au-delà numérique. L’histoire suit un père qui décide de descendre dans cet espace virtuel pour retrouver sa fille disparue, dans un récit mêlant quête intime et exploration d’un monde situé à la frontière entre la vie et la mort.

10/03/2026, 07:07

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Naples avant Maradona : l’histoire mouvementée d’un royaume au cœur de l’Europe

Avant la Naples de Maradona et Marek Hamsik, il y eut le Royaume de Naples, et Diego n’en était pas le roi. Alain Blondy raconte une longue histoire, du Ve au XIXe siècle, avec des frontières mouvantes, des capitales qui basculent - Palerme ou Naples -, des dynasties qui se succèdent. Et surtout : l’histoire de Naples est indissociable de celle de la Sicile, tantôt jumelle, tantôt rivale, tantôt tenue par le même souverain, sans jamais se confondre vraiment.

09/03/2026, 18:33

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Les Maquettistes

09/03/2026, 15:18

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N’importe quel enfant : Les Orphelins, Une histoire de Billy the Kid d’Éric Vuillard

Billy the kid, petit gars né possiblement à New-York, possiblement en 1859, avait possiblement pour vrai nom William Henry Mac Carty, ou alors pas, c’est flou. À l’époque, celle de sa naissance, il n’était pas destiné à rester dans les mémoires. D’ailleurs l’est-il ? Resté dans les mémoires ? Ce qui est resté, c’est le mythe d’un jeune bandit habile au pistolet et dégommé par les autorités avant sa vingt-deuxième année. De ce mythe associé à une poignée de photos et faits avérés, Vuillard tire un portrait plutôt collectif et tout à fait captivant de quelques desperados de l’Ouest américain au XIXe siècle. 

09/03/2026, 15:05

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Avec Place de la Victoire, 1936, Alexandre Courban poursuit sa chronique du Paris ouvrier

Troisième épisode des enquêtes du commissaire Bornec du XIIIe arrondissement, chronique sociale du Paris des années 30, les années du Front populaire. Alexandre Courban poursuit sa chronique sociale, policière et bien documentée du Paris ouvrier de cette période.

09/03/2026, 11:42

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Jon Fosse : avec Blancheur, le prix Nobel livre un récit bref et vertigineux

Dans les livres de Jon Fosse, il suffit parfois d’un homme qui tourne au hasard sur une route pour que le monde bascule. Depuis le Prix Nobel de littérature qui a consacré son œuvre, l’écrivain norvégien s’impose comme l’un des rares auteurs capables de transformer l’immobilité en expérience vertigineuse. Avec Blancheur (trad. Terje Sinding), il pousse plus loin encore cette littérature du seuil, où le réel se fissure et où la lumière devient un passage. Parution le 2 avril.

09/03/2026, 10:27

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Pourquoi l’argent disparaît toujours avant que le fisc arrive

Un jour, l’argent a appris à voyager sans passeport. Depuis, il circule plus vite que les corps, se dérobe aux frontières et laisse les États courir derrière son ombre. Dans Déclaration de la personne, Elfriede Jelinek observe cette chasse moderne : celle d’institutions qui exigent des individus qu’ils se déclarent pendant que les fortunes, elles, disparaissent dans les marges du monde. La satire devient alors radiographie d’une époque où le capital se cache mieux que les hommes.

09/03/2026, 10:22

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Brûle bébé : premier roman incandescent de Matthieu Barbin

Le premier roman de Matthieu Barbin s’ouvre dans le tumulte d’un rassemblement politique place de la République. Sur scène, Alex prend la parole face à une foule compacte. L’instant est survolté, collectif, traversé par la peur d’un basculement politique et par l’énergie d’une mobilisation.

09/03/2026, 10:20